Там им был оказан теплый прием, и в тот вечер было много слушателей, жаждущих услышать рассказ об их приключениях. Говорил Гэндальф, потому что Бильбо затих и заснул. Большую часть сказки он знал, потому что участвовал в ней и сам многое рассказывал волшебнику по дороге домой или в доме Беорна; но время от времени он открывал один глаз и прислушивался, когда вступала часть истории, которую он еще не знал. Так он узнал, где был Гэндальф; ибо он подслушал слова волшебника Элронду. Оказалось, что Гэндальф был на большом совете белых волшебников, мастеров знаний и доброй магии; и что они, наконец, изгнали Некроманта из его темной крепости на юге Лихолесья.